سیستم وام دهی، استقراض توضیح داده شده است

از زمان پیدایش سرمایه داری، بانک ها نقش مهمی در اقتصاد ایفا کرده اند. این مؤسسات مالی متمرکز در هر مرحله از فرآیند بانکی تصمیم گرفتند. در نتیجه، سیستم مستعد تهدیدات امنیتی فیزیکی و دیجیتالی، دستکاری بازار، مقررات تبعیض آمیز برای موقعیت های اجتماعی، نژادها و قومیت های مختلف بوده است.

به خصوص در سناریوهای وام و استقراض، فاجعه بزرگی بوده است. وام دادن تکه های پول به شرکت های بزرگ بدون داشتن وثیقه مناسب، هوا دادن به حباب ها و همه چیزهایی که می تواند به مردم عادی آسیب برساند. همه این موارد بیش از یک بار اقتصاد را به شدت مختل کرده است. اما اگر سیستمی داشتیم که ماهیت غیرمتمرکز داشته باشد و مجموعه‌ای از دستورالعمل‌های برجسته برای همه اعمال شود، چه؟

معرفی DeFi یا امور مالی غیرمتمرکز

یک سیستم DeFi برای خدمت به همه افراد روی زمین بدون در نظر گرفتن جنسیت، طبقه، قومیت، وضعیت مالی یا اجتماعی ایجاد شده است. با پشتیبانی از فناوری بلاک چین، DeFi به روشی ساده کار می کند که روند وام دهی و وام گرفتن را آسان تر و موثرتر کرده است. اما چگونه؟ بیایید با مقایسه این دو سیستم آن را درک کنیم.

سیستم بانکداری سنتی در مقابل مالیه غیرمتمرکز

بگویید به مقداری بودجه اضطراری نیاز دارید و تصمیم بگیرید برای درخواست وام به بانک بروید. بانک ابتدا درخواست شما را بررسی می کند، امتیاز اعتباری، سوابق کارت اعتباری، وام های قبلی، دارایی ها و بدهی ها، منابع درآمدی شما را بررسی می کند و سپس تصمیم می گیرد که آیا وام را به شما اعطا کند یا خیر. اگر آنها به شما وام بدهند، دریافت یک نرخ سود مطلوب کاملاً چیز دیگری است. و بزرگترین مشکل؟ فقط بانک می تواند پول را به شما قرض دهد و شما همیشه وام گیرنده هستید.

اما DeFi شما را در موقعیتی قرار می دهد که برای هر دو واجد شرایط هستید. می‌توانید از طریق یک شبکه همتا به همتا در یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز از افراد دیگر پول قرض کنید، یا اگر مقداری سرمایه دارید، می‌توانید آن‌ها را به مردم قرض دهید و کمیسیون ثابت دریافت کنید. تنها چیزی که نیاز دارید یک کیف پول ارز دیجیتال است. بر خلاف قرض گرفتن وجه از بانک که ممکن است از هفته ها تا ماه ها طول بکشد، وام گرفتن از یک پلت فرم DeFi چند ثانیه است.

همچنین، نیازی به ارائه هویت، جزئیات KYC یا هر چیزی از این قبیل ندارید. اما شکار چیست؟ تنها نکته این است که برای گرفتن وام به مقدار معینی باید پول یا دارایی بیشتری به عنوان وثیقه در دسترس داشته باشید.

فرض کنید به ۱۰۰۰ ETH وام نیاز دارید، سپس باید ۱۰۰۱ ETH را به عنوان وثیقه ارسال کنید. سوال کلی این است که اگر من از قبل پول دارم، چرا باید برای وام اقدام کنم؟ قبل از اینکه به این سوال پاسخ دهیم، بیایید بفهمیم که DeFi چگونه کار می کند.

وام دهی و استقراض DeFi چگونه کار می کند؟

هنگامی که وام گیرندگان برای وام درخواست می کنند، یک استخر در یک پلت فرم DeFi را به ساده ترین شرایط انتخاب می کنند. پلتفرم پیشرو در DeFi، Aave ، به شما نیاز دارد که وثیقه های خود را به ارز محلی آنها، aToken، پرداخت کنید. بنابراین، اگر ۱۰۰۱ ETH به عنوان وثیقه می پردازید، باید این مبلغ را به aTokens تبدیل کنید. به طور کلی وثیقه ۱۵۰% یا حتی ۲۰۰% مبلغ وام گرفته شده است.

وقتی وام مسکن یا وام خودرو می گیرید، این دارایی ها خودشان وثیقه هستند. بنابراین، اگر موفق به پرداخت نشدید، آنها آن را از شما می گیرند. از آنجایی که DeFi آشکارا غیرمتمرکز است و به صورت دیجیتالی کار می کند، هیچ ویژگی فیزیکی در اینجا در خطر نیست. برای گرفتن وام بیشتر از مبلغ وام خود پول پیش پرداخت می کنید.

در طول مدت تصدی وام، اگر قیمت دارایی وثیقه شما شروع به کاهش کند، استخر اقدامات ایمنی خود را به کار خواهد گرفت. به محض اینکه ارزش به زیر ۱۲۰٪ رسید، شروع به فروش وثیقه شما می کند. تنها قانون این است – پولی را از دست ندهید.

برعکس، اگر همه چیز خوب پیش برود، وام گیرنده در پایان دوره تصدی وام باز می گردد و مبلغ وام گرفته شده را با بهره ۱۰ درصد می پردازد (این نرخ ممکن است متفاوت باشد). این سود بعداً بین چندین وام دهنده تقسیم می شود.

خطر DeFi

امور مالی غیرمتمرکز هنوز یک مرحله بسیار اولیه است. اما با مدیریت بیش از ۸۰ میلیارد دلار ارزش کل قفل شده ، که کمتر از ۱۰ میلیارد دلار در سال پیش بود، بازار در حال بلوغ است. حتی اگر حاوی ریسک است، نقص های DeFi در مقایسه با سیستم بانکداری سنتی ناچیز است.

از دست دادن دائمی

به زبان ساده، زیان ناپایدار زمانی اتفاق می افتد که ارزش مخازن وثیقه ها باعث ایجاد مشکل در ترازنامه شود. حتی استخر، بودجه را برای کاهش زیان نقدی می کند. کل سیستم را بی ثبات می کند و لحظه ای هرج و مرج در استخر ایجاد می کند. اغلب منجر به ضرر می شود. با این حال، این یک تهدید قابل توجه نیست و اقدامات حساب شده می تواند از آن جلوگیری کند.

آسیب پذیری های فنی

از آنجایی که کل شبکه DeFi با صدها و هزاران صفحه کد محدود شده است، ممکن است یک نقص بتواند سیستم را مختل کند. چه به دلیل نفوذ خارجی یا یک خطای داخلی، مشکلات با API، موارد استفاده، شرایط مسابقه، رسیدگی به استثناء، و مدیریت I/O همیشه امکان پذیر است.

در آخر

مانند هر صنعت نوپا و رو به رشدی، DeFi نیز مزایا و معایب خود را دارد. اما به عنوان یکی از سریع‌ترین خدمات در حال رشد در اکوسیستم غیرمتمرکز، به سرعت در حال پیشرفت است. اینکه آیا مالی غیرمتمرکز جایگزین سیستم سنتی می شود یا دنیای مالی سنتی DeFi را اتخاذ می کند، یک سوال برای زمان دیگری است. با این حال، یک چیز بسیار ساده است – DeFi پتانسیل ادعای آینده را دارد.

امتیاز ما
برای امتیاز به این پست کلیک کنید
[کل: 0 میانگین: 0]

Leave a Reply