نهنگ بیت کوین کیست و چگونه معامله می کند؟

اصطلاح بیت کوین نهنگ یا نهنگ  بیت کوین به کسانی نسبت داده می شود که تعداد زیادی بیت کوین دارند. ۶ درصد از کل بیت کوین های موجود، تنها در ۱۰ کیف پول بیت کوین  ذخیره شده و در اختیار نهنگ های این بازار است. هنگامی که نهنگ ها یک ارز دیجیتال را می خرند، می فروشند یا حتی جابجا می کنند. آنها به راحتی می توانند موج جدیدی در بازار ایجاد کنند.

اگر اخبار ارزهای دیجیتال را دنبال می کنید. حتما تا به حال با اخباری مانند سرمایه گذاری شرکت های بزرگ یا افراد مشهور در بیت کوین و افزایش قیمت بیت کوین در پی این اتفاق مواجه شده اید. یا برعکس، شنیده اید که قیمت بیت کوین به دنبال فروش این افراد یا شرکت ها به شدت کاهش یافته است.

این افراد و شرکت هایی که حجم زیادی از بیت کوین دارند و با اقدامات خود بر قیمت این ارز دیجیتال تاثیر می گذارند نهنگ های بیت کوین هستند. در این مقاله، به کمک  مقاله از وب سایت را رمزگشایی کرد. ما در مورد نهنگ های بیت کوین بیشتر یاد خواهیم گرفت و نگاهی دقیق تر به نحوه کار و تجارت آنها خواهیم داشت.

نهنگ بیت کوین به چه معناست؟

در سطح تئوری، دارایی های دیجیتال به ایجاد زمینه بازی برابر برای همه کمک می کند. اما آنچه در واقعیت اتفاق می افتد و نمی توان آن را انکار کرد این است که حتی در شبکه های توزیع شده مانند بیت کوین. برخی از افراد و نهادها دارای نفوذ و نفوذ بیشتری نسبت به دیگران هستند. این افراد و نهادهای تأثیرگذار همان نهنگ ها هستند.

نهنگ های بیت کوین افراد یا نهادهایی هستند که بیت کوین کافی برای تأثیرگذاری یا حتی دستکاری  قیمت بیت کوین  در اختیار دارند. هر چه نوسانات قیمت ناشی از رفتار یک نهنگ در بازار بیشتر باشد، نهنگ قدرتمندتر و تاثیرگذارتر است.

بر اساس داده‌های وب‌سایت  Bit InfoCharts ، ۶ درصد از کل بیت‌کوین‌های در گردش با ارزش تقریباً ۵۰ میلیارد دلار، در ۱۰ کیف پول بیت‌کوین بزرگ قرار دارند و توسط صاحبان آن‌ها مدیریت می‌شوند. از سوی دیگر، ۱۰۰ کیف پول برتر بیت کوین، حدود ۱۵ درصد از کل بیت کوین ها (۱۲۴ میلیارد دلار) را در خود جای داده است.

برای درک کامل اینکه چگونه و چرا قیمت بیت کوین تغییر می کند، مهم است که بدانید این نهنگ ها چه کسانی هستند و چگونه در دنیای امروز ما کار می کنند.

نهنگ بیت کوین کیست؟

ماهیت آدرس های بیت کوین و طراحی خاص آنها می تواند هویت و مشخصات کاربران شبکه بیت کوین را تا حد زیادی مبهم کند. بنابراین، مهندسی معکوس و شناسایی کیف پول های بیت کوین موثر کار آسانی نیست.

با این حال، این غیر ممکن نیست. به همین دلیل و بر اساس مطالعات زیادی که توسط منابع مختلف در مورد هویت و فعالیت نهنگ ها انجام شده است، نهنگ های بیت کوین را می توان به چهار گروه کلی تقسیم کرد:

صرافی ها

صرافی‌های ارز دیجیتال در طول سال‌ها به‌طور پیوسته سهام بیت‌کوین خود را افزایش داده‌اند و آن‌ها را به یکی از بزرگترین دارندگان بیت‌کوین متمرکز تبدیل کرده‌اند. آنها این کار را برای افزایش نقدینگی خود و افزایش تعداد معاملات انجام می دهند.

تحلیلگر توکن تجزیه و تحلیل سایت  در سال ۲۰۱۹، نشان داد که حدود ۶٫۷ درصد از بیت کوین های در گردش در کیف پول های متعلق به صرافی ها نگهداری می شوند. به عنوان دلیلی بر صحت این تخمین، باید به این نکته اشاره کرد که چهار کیف پول از شش کیف پول بزرگ بیت کوین متعلق به صرافی های Bitfinex است. Binance  و OKEx.

موسسات

موسسات موسوم به نهنگ های بازار بیت کوین یا شرکت های انتفاعی هستند یا به عنوان صندوق های مدیریت صندوق از طرف سرمایه گذاران معتبر فعالیت می کنند.

یکی از بزرگترین دارندگان بیت کوین، شرکت مدیریت دارایی دیجیتال  گری اسکیل ، از زیرمجموعه های شرکت  Digital Carnage Group (DCG). این شرکت ۲۹ میلیارد دلار بیت کوین را کنترل می کند. این مقدار معادل بیش از ۳ درصد ارزش فعلی بازار است.

در حال حاضر، Grayscale Bitcoin Trust بزرگترین صندوق بیت کوین در جهان با ۶۵۴۶۰۰ بیت کوین است.

مردم

بسیاری از ثروتمندان مشهوری که با سرمایه گذاری در بیت کوین ثروتمند شدند، همان هایی هستند که بیت کوین را در ابتدای راه اندازی آن شناختند و مقداری پول در آن سرمایه گذاری کردند. در زمانی که ارزش بیت کوین بسیار بسیار کمتر از امروز بود و کمتر کسی در جهان نام آن را شنیده بود.

گفته می شود که کامرون و تایلر وینکلواس، بنیانگذاران صرافی های ارز دیجیتال ، در سال ۲۰۱۳، ۱۱ میلیون دلار در بیت کوین سرمایه گذاری کرده اند. بیت کوین در آن زمان با قیمت ۱۴۱ دلار معامله می شد. یک حساب و کتاب ساده نشان می دهد که با این مبلغ حدود ۷۸۰۰۰ بیت کوین خریده اند. امروزه ارزش این ۷۸۰۰۰ بیت کوین ۳٫۵ میلیارد دلار است.

تیم دریپر، سرمایه‌دار آمریکایی، در حراجی FBI از بیت‌کوین‌های مصادره‌شده، ۲۹۶۵۶ بیت‌کوین خریداری کرد که قیمت هر بیت‌کوین ۶۳۲ دلار بود. Silk Riverhead  راه اندازی شد، خریداری شد. ثروت او اکنون بیش از ۱ میلیارد دلار است.

بری سیلبرت، بنیانگذار و مدیر عامل گروه ارز دیجیتال (DCG) در همین حراج شرکت کرد و امروز ۴۸۰۰۰ بیت کوین به ارزش ۲ میلیارد دلار خریداری کرد.

ساتوشی ناکاموتو

ساتوشی ناکاموتو، خالق ناشناس بیت کوین، شایسته بخش جداگانه ای در این مقاله از افراد و نهادهای دیگر است. سرجیو دمیان لرنر، محقق برجسته ارزهای دیجیتال تخمین می زند که ناکاموتو ممکن است بیش از ۱ میلیون بیت کوین بین ژانویه تا جولای ۲۰۰۹ استخراج کرده باشد.

اگرچه در حال حاضر هیچ کیف پولی با ۱ میلیون بیت کوین وجود ندارد، اما طبق تحقیقات لرنر، می توان دید که حداقل ۱٫۸ میلیون بیت کوین در روزهای اولیه شبکه سازی تولید شده است و ۶۳ درصد از این مبلغ هرگز خرج نشده است. است. اگر ناکاموتو همه این بیت‌کوین‌ها را در اختیار داشته باشد، ثروت فعلی او بیش از ۴۰ میلیارد دلار خواهد بود.

با این حال، همه نهنگ ها شناخته شده نیستند و بیشتر آنها مانند ساتوشی ناشناس هستند. آنچه در مورد آنها می دانیم این است که ۶۴ آدرس از ۱۰۰ آدرس برتر هنوز هیچ بیت کوینی را برداشت یا انتقال نداده اند. یکی از آنها کیف پول سرد بایننس با ۲۸۸۱۲۶ بیت کوین (معادل ۱۳ میلیارد دلار) است.

وقتی نهنگ های بیت کوین سروصدا می کنند!

اکنون می‌خواهیم ببینیم وقتی یک نهنگ معامله می‌کند چه اتفاقی می‌افتد.

گفتیم که نهنگ ها بیت کوین زیادی در اختیار دارند و این به آنها قدرت نفوذ در بازار را می دهد. سفارش های خرید یا فروش بزرگ که توسط هر یک از این نهنگ ها ارسال می شود، می تواند تأثیر چشمگیری در بازار داشته باشد.

شرکت ها همچنین همیشه مراقب هستند که هنگام خریدهای بزرگ قیمت ها را در بازار افزایش ندهند. زیرا آنها همچنان قصد خرید دارند و سفارش های زیادی که می دهند باعث افزایش قیمت و ضرر آنها می شود.

برای مثال،  استراتژی خرد در نظر می گیرد ؛ این شرکت دارای ۱۰۵۰۰۰ بیت کوین (۴٫۷ میلیارد دلار) است. به گفته مایکل سیلور، مدیرعامل این شرکت، Microstrategy از “استراتژی خرید کلان” برای خرید نزدیک به ۲۰۰۰۰ بیت کوین استفاده کرده است، اما به هزاران معامله کوچکتر تقسیم شده است.

به گفته سیلور، برای خرید، این شرکت “۷۴ ساعت به طور مداوم معامله کرد و ۸۸۶۱۷ معامله انجام داد.” با استفاده از این استراتژی، به محض اینکه قیمت بیت کوین ۱ تا ۲ درصد کاهش یافت، شرکت آماده بود تا در عرض ۷۴ ساعت بین ۳۰ تا ۵۰ میلیون دلار دارایی را در عرض چند ثانیه خریداری کند.

در حالی که سفارشات انبوه می توانند به سرعت قیمت ها را افزایش دهند، سفارشات عمده می توانند برعکس عمل کنند. یعنی سریع قیمت را کاهش دهید. اگر فروشندگان سعی کنند بیت کوین های خود را به پول نقد یا ارزهای دیگر تبدیل کنند، کاهش همزمان نقدینگی با افزایش حجم معاملات می تواند بازار را برای تشکیل شیب نزولی و کاهش قیمت بیت کوین تحت فشار قرار دهد.

سرمایه گذاران خرد از دیدن این سفارشات و کاهش قیمت ها می ترسند و شروع به فروش دارایی های خود می کنند. در نهایت، همه اینها به بازار کمک می کند تا افت قیمت قابل توجهی را تجربه کند.

نهنگ های بیت کوین دقیقا چگونه معامله می کنند؟

نهنگ ها می توانند از چندین روش برای تجارت استفاده کنند. هر روش رویکرد متفاوتی را به شرایط بازار ارائه می دهد. در ادامه به بررسی انواع این روش ها می پردازید.

معاملات خارج از بورس (OTC)

OTC (مخفف Over The Counter) به معنای معامله خارج از بورس یا کارگزاری و کاملاً خارج از ساختار عادی معاملات در یک بازار است. معاملات خارج از بورس قراردادی دوجانبه است که در آن خریدار و فروشنده در مورد نحوه تسویه و معامله بدون هیچ واسطه ای توافق می کنند.

بانک های سرمایه گذاری نیز معمولاً از تراکنش های فرابورس استفاده می کنند. آنها از این روش برای تراکنش های با حجم بالا استفاده می کنند و مستقیماً با مشتریان خود در ارتباط هستند.

چندین صرافی متمرکز، از جمله Huobi و Binance، گزینه‌های OTC را برای اتصال خریداران و فروشندگان با تراکنش‌های با ارزش بالا فراهم کرده‌اند. مشتریان می توانند ترجیحات خود را با مواردی مانند قیمت و حجم تنظیم کنند.

با این حال، این تراکنش‌ها ذاتا خصوصی هستند و شرکت‌کنندگان در معاملات فرابورس ملزم به رعایت « توافق‌نامه‌های عدم افشا » هستند.

کیف پول را به کیف پول منتقل کنید

تراکنش های OTC بین نهنگ ها معمولا بین کیف پول آنها انجام می شود. از آنجایی که معاملات فرابورس به صورت کاملا خصوصی انجام می شود و نیازی به نقدینگی صرافی ها ندارد، تأثیر آن بر قیمت های بازار عموماً قابل توجه نیست.

معمولاً به تراکنش های کیف به کیف پول توجه زیادی نمی شود. مگر اینکه سیستم هایی مانند Whale Alert آنها را به صورت عمومی اعلام کنند. آنها معمولاً تأثیر کمی بر قیمت ها در کوتاه مدت دارند. زیرا دلیل انتقال وجوه در آنها اغلب چندان مشخص نیست.

تراکنش کیف پول به صرافی

با توجه به نقدینگی قابل توجهی که صرافی های ارز دیجیتال در بازار ارائه می کنند، انتقال بیت کوین از کیف پول به صرافی ها (یا دارایی های ورودی) بخش اساسی بازار ارز دیجیتال است. نقل و انتقالات از یک کیف پول نهنگ به تبادل معمولا شامل  قصد  فروش  یا  تجارت .

شرکت های تجزیه و تحلیل داده های زنجیره ای مانند  Glassnode) حرکات کیف پول حاوی حداقل ۱۰۰۰ بیت کوین را نظارت می کنند. سپرده گذاری صدها میلیون دلار بیت کوین از یک کیف پول به یک صرافی، اگرچه چندان رایج نیست، اما در صورت وقوع، می تواند بسیاری از معامله گران را بترساند، فشار فروش ناخواسته ای ایجاد کند و در نتیجه بر قیمت بیت کوین تأثیر منفی بگذارد. یا باعث کاهش موقت شود.

مبادله تراکنش به کیف پول

از آنجایی که کیف پول ها می توانند امنیت بیشتری برای دارایی های دیجیتالی ایجاد کنند، برخی از نهنگ ها دارایی های خود را در کیف پول ها و دستگاه های خنک ذخیره می کنند. سخت افزار ذخیره می کنند که به اینترنت متصل نیست.

برداشت بیت کوین از یک صرافی و سپرده گذاری آن در کیف پول سرد می تواند منجر به افزایش قیمت شود. به همین دلیل مقدار زیادی بیت کوین از گردش خارج می شود و در نتیجه تقاضا افزایش می یابد.

اما نکته قابل توجه این است که اگر حجم زیادی  از صرافی به کیف پول منتقل شود، نشان می دهد که نهنگ ها شرایط بازار را نامطلوب یا ناپایدار می دانند و ترجیح می دهند در کوتاه مدت از جایگزین قابل اعتمادتری استفاده کنند.

مبادله به مبادله

هنگامی که نهنگ ها معاملاتی را بر اساس مبادله به مبادله انجام می دهند، اغلب به صورت هدفمند،  آربیتراژ است. یعنی قصد دارند از اختلاف قیمت های اندک در مبادلات مختلف برای کسب سود استفاده کنند.

تغییرات جزئی در قیمت بیت کوین معمولاً برای معامله گران روزانه انگیزه ایجاد نمی کند. اما از آنجایی که نهنگ ها حجم بسیار بالاتری از ارز دیجیتال دارند، می توانند از این طریق سود قابل توجهی به دست آورند.

نتایجی که اظهار می شود

به عنوان نکته پایانی مقاله، شایان ذکر است که به دلیل ماهیت خارج از کنترل بازار ارزهای دیجیتال، نهنگ ها می توانند از سفارشات خرید یا فروش بزرگ برای تأثیرگذاری بر احساسات کاربران استفاده کنند. به عنوان مثال، آنها می توانند سفارش های فروش بزرگ و غیر واقعی را ایجاد کنند تا به طور مصنوعی قیمت ها را پایین نگه دارند یا به طور موقت با ایجاد سفارش های خرید بزرگ در بازار، قیمت ها را افزایش دهند.

با این حال، دوران نفوذ و قدرت نهنگ ها در بازار به زودی به پایان خواهد رسید. اگرچه ممکن است نوسانات پراکنده قیمت یا تحرکات کوتاه مدت بازار به دلیل فعالیت نهنگ ها ادامه یابد، اما نهنگ ها با افزایش پذیرش و بلوغ ارزهای دیجیتال در بازار جهانی و همچنین قیمت بیت کوین تأثیر طولانی مدت خواهند داشت.