ایده و وایت پیپر ارز دیجیتال BarnBridge نخستین‌بار در فصل دوم سال ۲۰۱۹ طرح‌ریزی شد. در آن زمان، MakerDAO به تازگی آغاز به جلب آگاهی عمومی کرده بود و موفق شد آنچه را که امروز تحت عنوان جامعه DeFi یا امور مالی غیرمتمرکز می‌شناسیم ترسیم نماید.
بالا گرفتن سطح بدهی‌ها در سراسر جهان پیش از بحران مالی ناشی از بیماری کووید-۱۹ نیز در حال به وقوع پیوستن بود. در ربع اول سال ۲۰۲۰ شاهد افزایش بدهی جهانی تا سطح ۲۵۸ تریلیون دلار بودیم. این رقم، با استناد به مؤسسه مالی بین‌المللی (IIF) که نماینده بانک‌های جهانی و مؤسسات مالی است، ۳۳۱ درصد بالاتر از تولید ناخالص داخلی (GDP) برآورد شده است. با توجه به اینکه فدرال رزرو تحت این پوشش کار می‌کند که عرضه نقدی نامحدودی دارد و به اصطلاح «پول چاپ می‌کند»، کاملاً واضح است که این اعداد احتمالاً افزایش می‌یابد و صدور بدهی به تولید ناخالص داخلی همچنان شتاب می‌گیرد.
ویژگی‌های ارز دیجیتال BarnBridge (بارن بریج)
ارز دیجیتال BarnBridge نخستین پروتکل مشتق‌شده از نوسانات بازار است. پیش از روی کار آمدن فناوری قراردادهای هوشمند، تقریباً ردگیری و تخصیص بازده به سهمی مشخص از سرمایه به طور شفاف و بدون نیاز به اعتماد امکان‌پذیر نبود. در نتیجه امکان پوشش ریسک در برابر نوسانات بازار نیز وجود نداشت. از نظر تئوری شما می‌توانید به منظور پوشش ریسک‌های متعدد، اقدام به ساخت مشتقات رمزارز از تمامی نوسانات منشأ‌گرفته از بازار نمایید. از جمله برخی از مثال‌های این امر می‌توان به حساسیت نرخ بهره، نوسانات قیمت بازار، نوسانات شانس قابل پیش‌بینی بازار، نوسانات نرخ‌های پیش‌فرض بازار مسکن، نوسانات قیمت‌های کالا و تعداد ظاهراً نامحدودی از نوسانات منشأ‌گرفته از بازار به منظور پوشش ریسک یک موقعیت معین اشاره کرد.
هدف بارن بریج ساخت نخستین پروتکل مشتقات با زیرساخت مشترک برای تمامی این نوسانات است. در مرحله نخست، تمرکز بر حساسیت بازده و قیمت بازار خواهد بود. در مراحل بعد، طیفی گسترده‌تر از هج‌ها در برابر نوسانات در اکوسیستم غیرمتمرکز معرفی می‌شود. هدف از ساخت ارز دیجیتال BarnBridge این بوده است که مستقل از پلتفرم و دارایی عمل کند.
شما می‌توانید با تقسیم ارز دیجیتال بارن بریج به اجزای عملاً نامحدود، مجزا و قابل معادل‌سازی به دلار یا ساخت مشتقات رمزارز از آنها، ریسک مربوط به دارایی‌های دیجیتال و حساسیت بازده دارایی‌های دیجیتال را کاهش دهید. ارز دیجیتال بارن بریج با هدف هموار ساختن منحنی ریسک طراحی شده و از طریق ساخت مشتقات مبتنی بر بدهی و بازده با کارایی بیشتر، استراتژی‌های لایه‌ای مدیریت ریسک را برای سرمایه‌گذاران DeFi و نیز TradFi فراهم می‌آورد.
اوراق قرضه SMART yield
در حالی که انتظار می‌رود که هر یک از پروتکل‌های وام‌دهی به معرفی مفاهیمی پیرامون درآمد ثابت در پلتفرم خود بپردازند، یک وجه تمایز عمده در رویکرد فرا پروتکلی به درآمد ثابت، در دارایی‌های متنوع و ریسک متغیر پلتفرم نهفته است. جمع‌آوری الگوریتمی دارایی‌های دیجیتالی با پتانسیل ایجاد بهره در شماری از پلتفرم‌های وام‌دهی ما را قادر می‌سازد که به کارایی بالاتری از طریق پراکندگی ریسک و نرمال‌سازی منحنی ریسک دست یابیم. با توجه به اینکه پلتفرم ارز دیجیتال BarnBridge مستقیماً از یک پلتفرم اختصاصی پول قرض نمی‌دهد و در عوض وام‌ها را از سراسر شبکه جمع‌آوری می‌کند، این امر به ما این امکان را می‌دهد که مستقل از پلتفرم و نیز مستقل از دارایی دیجیتال به فعالیت بپردازیم و در نتیجه زمینه را برای ساختاربندی پیچیده‌تر و سیستم‌های رتبه‌بندی اوراق قرضه در پایین‌دست آماده می‌سازد.
در زیر سناریوهای ریسک و ضرر را مشاهده می‌کنید:
سناریوی شماره ۱:
سناریوی شماره ۲:
وثیقه‌های جمع‌آوری‌شده را می‌توان در پروتکل‌های وام‌دهی یا قراردادهای تولید بازده سپرده‌گذاری کرد. به این ترتیب بازده به شکل توکنیزه‌شده و در ترانشه‌های مختلف دسته‌بندی می‌شود. این بدان معنا است که شما می‌توانید از بالاترین ترانشه خریداری نمایید و بازده کمتری دریافت کنید؛ اما در این صورت در معرض خطر بسیار کمتری خواهید بود. اوراق قرضه SMART به عنوان راهی برای خرید و فروش ریسک بازده بر مبنای قیمت‌های تعیین‌شده توسط بازار شناخته می‌شود.
اوراق قرضه SMART Alpha
ساختار اوراق قرضه SMART Alpha با اوراق سنتی بازده همخوانی ندارد. در عوض ساختاربندی آن از طریق سطوح مختلف مواجهه قیمت بازار که تحت عنوان سراشیبی‌های خطر نامیده می‌شوند، صورت می‌گیرد. منظور این است که لازم نیست هر سطل یا ترانشه‌ای برای مواجهه قیمت در سراسر منحنی ریسک خود مسطح باشد. در واقع، لازم نیست ۱۰۰ دلار ابتدایی مواجهه قیمت تحت تأثیر فرازوفرود ناشی از بی‌ثباتی قرار گیرد. این امر را می‌توان مشابه برخورداری از مالکیت مشترک از طریق پاره‌سهم دانست؛ با این تفاوت که ریسک/پاداش برای پاره‌سهم‌ها متفاوت است.
برای مثال، اگر فرض کنیم قیمت فعلی یک ETH قرار است ۱۰۰۰ دلار باشد و این قیمت تا ۹۰۰ دلار کاهش یابد، اولین (خطرناک‌ترین) ترانشه درصد ضرر بیشتری را تجربه خواهد کرد. از سوی دیگر، اگر قیمت یک واحد ETH باید ۱۰۰۰ دلار باشد و این قیمت به ۱۱۰۰ دلار افزایش یابد، اولین (خطرناک‌ترین) ترانشه بیشترین سود را خواهد برد.
محاسبه و تخصیص این سود و زیان‌ها در ترانشه‌ها به کمک الگوریتم‌های قراردادهای هوشمند صورت می‌گیرد. هر ترانشه را می‌توان به عنوان یک دارایی دیجیتال منحصربه‌فرد مورد معامله قرار داد و برای آن نام اختصاصی تعیین کرد. این ترانشه‌ها به عنوان سراشیبی‌های خطر عمل می‌کنند و در آن کاربران هر یک با درجه خطرپذیری مختص به خود می‌توانند مواجهه قیمت با دارایی‌های دیجیتال داشته باشند.
SMART Alpha راهی برای ساخت ترانشه‌ها از یک دارایی منفرد و جمع‌آوری چندین دارایی با امکان تولید بازده فراهم می‌آورد. در این سیستم سراشیبی پایین خطر، نرخ بازگشت سرمایه کمتری را در زمان افزایش دارایی به دنبال خواهد داشت و در عین حال در هنگام سقوط قیمت نیز ضرر کمتری را متوجه سرمایه‌داران خواهد ساخت. با وجود این، نتیجه فوق بدون نیاز به بازده نیز امکان‌پذیر خواهد بود. فرصت‌هایی که در اختیار مهره‌های پایین‌دست برای استفاده از سراشیبی‌های خطر در زمینه تعهدات وثیقه‌ای گوناگون قرار داده شده است، جزو پیشرفت‌های منطقی این سراشیبی‌ها به حساب می‌آید.
رابط کاربری UI/UX (روشن)
توکن BOND
توکن BOND یک توکن ERC-20 است که به منظور استیک کردن در سیستم به کار می‌رود. همچنین این توکن با راه‌اندازی ماژول حاکمیتی ارز دیجیتال BarnBridge به عنوان یک توکن حاکمیتی نیز کاربرد خواهد داشت. استاندارد توکنی ERC-20 ایجاب می‌کند که توکن $BOND در تمامی صرافی‌ها قابل معامله باشد و نیز بتوان آن را در هر کیف پولی ذخیره کرد. به این ترتیب امکان دسترسی هر فردی از هر کجای جهان به این توکن وجود خواهد داشت.
عرضه اولیه BarnBridge
جزئیات توزیع توکن BOND با هدف تسهیل اکثر پروتکل‌های غیرمتمرکز به دست آمده و تضمین‌کننده آن است که قدرت تنها در دست افراد معدودی در گردش نباشد.
واگذاری عادلانه
نقشه واگذاری توکن باند با این هدف طراحی شده که کاربران پس از مدتی خود را در موقعیتی آسیب‌پذیر در بازار نبینند. توکن‌های اختصاص‌یافته به بنیان‌گذاران، سرمایه‌گذاران اولیه (Seed) و مشاوران همگی در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند و این توکن‌ها به‌صورت هفتگی در طی یک دوره دوساله آزاد می‌شوند. دوره واگذاری با راه‌اندازی سازوکار ییلد فارمینگ آغاز می‌گردد. جزئیات این واگذاری از قرار زیر است:
- مقدار کل توکن‌های باند ($BOND): ۱۰۰۰۰۰۰۰
- درصد توکن‌های $BOND اختصاص‌یافته به بنیان‌گذاران، سرمایه‌گذاران اولیه و مشاوران: ۲۲ درصد
- مقدار کل توکن‌های $BOND واگذارشده: ۲۲۰۰۰۰۰
- مدت واگذاری: ۱۰۰ هفته
- برنامه آزادسازی: هفتگی
- مقدار توکن‌های $BOND آزادشده در هر هفته: ۲۲۰۰۰
- درصد توکن‌های $BOND آزادشده در هر هفته: ۲۲/۰ درصد
آینده ارز دیجیتال BarnBridge
با توجه به اینکه انجام چندین عملیات، هر یک با کارمزد گس متفاوت، ضرورت دارد، این کارمزدها به سرعت روی هم جمع می‌شوند. راهکارهای لایه ۲ موجب افزایش مقیاس‌پذیری می‌گردد. و امکان انجام عملیات پیچیده و نقل و انتقالات با تعداد بالا را در عین کاهش هزینه‌های مربوطه، فراهم می‌آورد. یکی از راه‌حل‌های بالقوه که پیش‌تر در اختیار شبکه اصلی قرار گرفته است، zk rollup ها هستند. این rollup ها موجب جمع‌شدن ترانسفرها در یک تراکنش واحد می‌شوند. اغلب محاسبات مربوط به این فرآیند در خارج از زنجیره و به کمک گواهی‌های اثبات انجام می‌گیرند.
به این ترتیب با انجام عمده کار در خارج از زنجیره، می‌توان توان عملیاتی بالاتر و هزینه‌های کمتر را انتظار داشت. نکته مهم دیگر این است که به این ترتیب امنیت کاربران نیز حفظ می‌گردد. با توجه به اینکه این اپلیکیشن جامعه بزرگی از کاربران فعال را مورد هدف قرار می‌دهد، راهکارهایی که با هدف مقیاس‌پذیری ارائه می‌شوند. راهکارهای برتر خواهند بود
